根据加密货币分析师Pentoshi在2025年7月16日的分享，国库工具购买比特币（BTC）和以太坊（ETH）的过程已被详细解释，这为交易者提供了洞察机构购买机制的机会，这些机制可能影响市场动态。Pentoshi指出，这些国库工具通常与企业或政府储备相关，通过优先考虑安全、合规和最小市场干扰的结构化渠道进行战略性购买。这包括使用场外交易（OTC）平台、托管服务以及与交易所的直接合作，从而实现大规模收购而不引起现货价格的即时波动。对于交易者来说，理解这一过程至关重要，因为它在市场低迷期可能提供支撑水平，机构资金流入可作为抵御卖压的缓冲。

解码国库工具的BTC和ETH积累策略

Pentoshi的分析强调，国库工具通常从 fiat 储备或多元化投资组合中分配资金开始购买。首先，选择像Coinbase Custody或Fidelity Digital Assets这样的合规托管机构来安全存储资产。然后，通过OTC交易执行购买，以避免公共交易所的滑点，确保以协商价格获得大量BTC和ETH。这与零售交易不同，后者在Binance或Kraken等平台上可能面临更高费用和流动性风险。交易者可以通过监控链上指标，如鲸鱼钱包动向或交易所流入，来及早发现这些国库活动。例如，稳定币向已知国库相关地址的激增往往先于BTC在60000美元或ETH在3000美元关键支撑水平的稳定，这基于2024年市场周期的历史模式。这种机构购买不仅增强长期持有者的信心，还在衍生品市场创造交易机会，期权溢价可能在预期下行风险减少时上升。

对交易量和市场指标的影响

从交易角度来看，国库工具的流入显著影响交易量和关键市场指标。Pentoshi指出，这些实体通常在低波动期择时进入，促成BTC和ETH价格的渐进上涨。例如，基于2025年中期市场数据，BTC/USDT等主要交易对的交易量在国库公告相关时期激增，24小时交易量超过500亿美元。以太坊类似，ETH/USD交易对反映出流动性增加，因为国库多元化进入智能合约生态。交易者可利用相对强弱指数（RSI）等指标的背离，当RSI低于30的超卖状况与国库买入信号一致时，提供长仓入场点。此外，链上指标如平均美元投资年龄（MDIA）的下降表明新鲜资金流入，可能预示突破BTC的70000美元或ETH的4000美元阻力位。国库的机构流动也影响更广泛的情绪，降低加密恐惧与贪婪指数中的恐惧，鼓励零售参与。

展望未来，Pentoshi概述的策略表明，随着更多公司采用BTC和ETH作为国库资产（如MicroStrategy模式），价格可能面临持续上行压力。这创造跨市场机会，特别是与股票的相关性；例如，纳斯达克科技股往往在国库购买公布时与加密货币一同上涨，提供对冲交易设置。然而，风险存在，如监管变化可能放缓这些工具，导致临时回调。交易者应关注成交量加权平均价格（VWAP）分析以优化进出场，并结合情绪工具制定全面策略。总体而言，这种国库购买机制突显成熟市场，机构采用推动稳定和增长，使BTC和ETH成为多元化投资组合的首选资产。

总之，Pentoshi的解释为交易者提供可操作洞察，以利用机构动向。通过将这些策略融入技术分析，可以识别高概率交易，如在国库积累支撑的BTC低点买入或在生态升级期间逐步进入ETH。没有即时实时数据时，焦点转向长期趋势，国库工具继续塑造加密货币景观，促进持续牛市的乐观情绪。