比特币 (BTC) 在美联储利率维持和中东冲突中保持稳定,但衍生品市场发出警告信号

根据 James Van Straten 的说法,比特币 (BTC) 在约 105,000 美元附近保持稳定,未受美联储维持利率不变和中东持续地缘政治紧张局势的影响。美联储预计今年 GDP 增长放缓至 1.4% 且通胀上升,2027 年前降息次数减少,依据其点阵图数据。比特币的韧性得益于企业国库持有的增加,目前总数达 235 家实体,30 天内新增 27 家。然而,Velo 的衍生品数据显示谨慎情绪,未平仓合约为 553 亿美元,低于 6 月 11 日的峰值 659 亿美元,且 BTC 看跌/看涨比率达 1.13,表明在关键价格水平附近存在看跌情绪。
原文链接详细分析
市场背景与关键事件
比特币在6月19日展现出显著韧性,尽管美联储利率决策和中东紧张局势升级,价格仍稳定在105,000美元附近。据James Van Straten报道,美联储如预期维持利率不变,但下调经济展望,将2024年GDP增长预测从3月的1.7%降至1.4%,并通过点阵图暗示2027年前降息次数减少。地缘政治风险加剧,以色列空袭伊朗核目标并导弹击中Soroka医院,推动布伦特原油价格上涨1%至77.45美元,为1月以来最高。这通常抑制风险资产如加密货币,但BTC自5月8日以来未跌破100,000美元心理关口,连续42天保持稳定。支撑这一强势的是比特币国库叙事,持有BTC作为储备资产的实体总数增至235个——过去30天增加27个——包括129家上市公司。随着美国市场因六月节休市,加密货币24/7运作增加了警惕层,突显其在全球不确定性中与传统市场脱钩。
交易影响与分析
加密货币市场对宏观逆风的平淡反应凸显强劲的机构需求,提供了关键交易机会。比特币自5月初以来稳定在100,000美元上方,尽管美联储引发通胀担忧和地缘政治波动,这表明现货ETF流入提供强力支撑,据Farside Investors数据,日净流入达3.883亿美元。这种韧性可能预示向加密货币作为对冲工具的轮动,如Lion Group Holding获6亿美元融资建立Hyperliquid(HYPE)国库,锚定Solana(SOL)和Sui(SUI),显示跨资产信心。但Velo的衍生品数据揭示谨慎:未平仓合约从6月11日峰值65.9亿美元降至55.3亿美元,反映去风险行为。交易者应监控区间波动条件,因突破可能放大波动性,BTC已连续42天在10%区间内交易。机会存在于山寨币如以太坊(ETH),24小时上涨1.76%至2,540.03美元,而Avalanche(AVAX)在币安负资金费率-19.05%表明短期压力。
技术指标与市场数据
价格走势与衍生品信号
具体技术数据显示脆弱市场状况,截至6月19日东部时间下午4点,BTC报105,032.28美元,较前日涨0.16%,ETH报2,540.03美元,涨0.4%。Velo的衍生品指标显示,6月27日到期的BTC期权看跌/看涨比率为1.13,受100,000-110,000美元行权价看跌需求驱动,而ETH比率0.75显示看涨倾向,看涨兴趣集中在2,600和2,800美元。资金费率小幅转正:BTC在币安为+0.03%,ETH为+7.5%,但AVAX仍深负-19.05%,比特币现金(BCH)在Bybit显示极端空头压力-24.39%。Coinglass清算图突显币安103,000-106,000美元密集杠杆区,增加急剧平仓风险。ETH技术分析指出重拾周一区间于200日指数移动均线上方,若持续可能推动向2,600美元移动,伴随更广泛市场犹豫。总结与展望
总之,比特币在美联储行动和中东冲突中保持坚挺,表明国库积累和ETF流入的潜在强势,但衍生品警示需警惕。关键近期事件包括Optimism(OP)6月30日代币解锁,释放价值1,734万美元供应,以及CME拟推出现货报价期货待批,可能提升机构参与。交易者应关注当前区间突破,利用资金费率和清算区等指标,而地缘升级或通胀数据可能触发波动。展望谨慎乐观,BTC主导率达64.9%,若ETF流持续存上行潜力,但山寨币分化如HYPE在Bybit孤立+38.67%资金费率,建议在高信念资产中择机布局。
Michaël van de Poppe
@CryptoMichNLMacro-Economics, Value Based Investing & Trading || Crypto & Bitcoin Enthusiast