加密货币市场在本周初表现出显著强势，在积极的机构发展和风险资产偏好重燃的推动下，比特币（BTC）引领了广泛的反弹。周一，BTC在24小时内飙升3.1%，价格达到108,600美元，距离其历史最高点仅一步之遥。主要交易所的BTCUSDT交易对也反映了这一势头，交易价格为108,254.91美元，24小时高点为108,746.16美元。这种看涨情绪并非比特币独有。更广泛的加密市场也取得了可观的涨幅，XRP反弹6-7%，交易价格在2.19美元左右，而Chainlink（LINK）也录得类似涨幅，达到13.42美元。这股上涨势头延伸至加密相关股票，Coinbase（COIN）和Circle（CRCL）的股价分别上涨7.7%和13%。此次市场普涨与传统市场的反弹同步，标普500指数和纳斯达克指数分别上涨0.9%和1.4%，表明市场焦点已从上周的地缘政治忧虑中转移。

机构利好与山寨币表现

两项关键的机构新闻为此次反弹提供了重要推动力。摩根大通为其一项旨在提供全面数字资产服务（包括交易和支付解决方案）的产品提交了商标申请，这标志着华尔街巨头正在深化其参与度。与此同时，资产管理公司Purpose透露计划在加拿大推出XRP现货交易所交易基金（ETF），进一步增强了以山寨币为中心的投资工具的发展势头。这一消息直接推动了XRP的强劲表现，XRPUSDT交易对的24小时高点达到2.2188美元，成交量可观。尽管XRP和LINK等山寨币表现强劲，但一些分析师告诫不要过早宣布“山寨币季节”的到来。Nansen研究分析师Nicolai Søndergaard表示，比特币仍然是市场的主要催化剂。他指出，“BTC在很大程度上是山寨币的触发器”，并解释说山寨币的强势通常是比特币突破新高地的直接结果。虽然BTC上涨带来的部分利润可能会流向其他加密货币，但他提到“大多数山寨币已经流血了一段时间”，这表明市场焦点仍然牢牢地集中在领先的加密货币上。

比特币关键支撑位值得关注

尽管市场情绪乐观，但交易员们正在密切关注关键技术水平。Bitfinex的分析师强调，在上周由恐惧驱动的抛售（导致恐惧与贪婪指数跌入“恐惧”区域）之后，市场可能经历了一次通常预示着复苏的投降事件。他们指出比特币的净持仓量（Net Taker Volume）显示出激进的卖盘行为。分析师们认为，要实现持续复苏，一个关键的支撑区域至关重要。“如果BTC能够守住102,000至103,000美元的区域，这可能表明卖压正在被吸收，市场可能已为复苏做好准备，”他们总结道。这一水平将是多头在未来几天面临的关键考验。ETH/BTC交易对报0.02304，显示出以太坊的些许强势，上涨了1.58%，但更广泛的山寨币市场的命运似乎仍与比特币维持其上涨轨迹并守住这些关键支撑位的能力息息相关。

宏观经济逆流：美联储与通胀成焦点

展望未来，市场的注意力正在转向重大的宏观经济事件，特别是美国联邦储备委员会。美联储主席杰罗姆·鲍威尔即将在国会发表的半年度货币政策证词是本周的重头戏。尽管芝商所的FedWatch工具显示市场普遍预期美联储将维持利率不变，但交易员们将仔细分析鲍威尔的每一句话，以寻找未来政策的线索。Pepperstone研究主管Chris Weston认为，鉴于劳动力和房地产市场初现疲软，美联储采取鸽派立场的可能性是存在的。这种转变可能会进一步助长风险偏好，对像比特币这样的资产极为有利。数字资产分析公司Swissblock表示，“鲍威尔的基调，而非利率决定，将驱动市场波动，”并建议交易员为各市场可能出现的剧烈波动做好准备。本周另一个关键数据是周五公布的核心个人消费支出（PCE）价格指数，这是美联储偏爱的通胀指标。市场普遍预期月度增长0.1%，这将支持未来降息的理由。然而，荷兰国际集团（ING）的分析师提供了更为谨慎的看法，他们警告说，潜在的美国关税的通胀效应尚未被市场消化，并可能在今年晚些时候显现。这为本周在加密市场中航行的交易员们创造了一个复杂的背景。