加密货币市场常常呈现出可预测的行为模式，尤其是零售投资者的参与时机。一位知名加密分析师在2025年5月13日的社交媒体发言中指出，零售投资者通常会在比特币（BTC）突破历史最高价（ATH）且山寨币价格已翻三倍后才重新进入市场。目前市场尚未进入高潮阶段，零售兴趣仍然低迷。截至2023年11月5日上午10:00 UTC，比特币价格约为69,400美元，低于其2024年3月14日创下的73,737美元ATH（数据来自CoinGecko）。以太坊（ETH）价格为2,420美元，币安币（BNB）为557美元，尚未出现零售FOMO（错过恐惧症）推动的爆炸性增长。过去24小时内，BTC在Binance和Coinbase等主要交易所的交易量约为120万BTC（截至2023年11月5日上午11:00 UTC），显示出中等活跃度，但远未达到牛市高峰的狂热水平。这与分析师的观点一致，即市场仍处于准备阶段，等待零售资金涌入的催化剂。

从交易角度看，这一观察为零售资金涌入前的战略布局提供了重要机会。如果比特币在未来几周或几个月内突破73,737美元的ATH，历史模式表明零售资金将迅速流入，通常推动山寨币的百分比涨幅超过BTC。例如，Solana（SOL）目前价格为167美元，24小时交易量为28亿美元（截至2023年11月5日中午12:00 UTC），显示出稳定但非爆炸性的兴趣。交易者可考虑在此阶段积累SOL、Cardano（ADA，0.35美元）或Polkadot（DOT，4.21美元）等潜力山寨币。Glassnode的链上数据显示，过去一周BTC交易所净流入为负15,000 BTC（截至2023年11月5日），表明长期持有者正在积累而非抛售，支持牛市前期的观点。此外，标普500指数周涨幅为1.2%（截至2023年11月4日，数据来自Yahoo Finance），显示出风险偏好情绪，可能进一步影响加密市场。

技术指标显示市场谨慎乐观。比特币日线图RSI为52（截至2023年11月5日下午1:00 UTC，数据来自TradingView），表明未超买也未超卖。BTC的50日均线为65,800美元提供强支撑，阻力位在71,000美元附近。ETH/BTC交易对在Binance的24小时交易量激增18%至45,000 ETH（截至2023年11月5日下午2:00 UTC），暗示山寨币相对比特币的兴趣上升。机构资金流动方面，持有超21.4万BTC的MicroStrategy（MSTR）股价上涨3.5%至215.15美元（截至2023年11月4日，数据来自NASDAQ），显示对比特币的信心，这可能推动加密ETF如iShares Bitcoin Trust（IBIT）的资金流入（11月1日净流入3.2亿美元，数据来自SoSoValue）。