进入全面监管时代，美国的加密货币布局接近悄然完成
Kun Hu Dec 04, 2018 21:51
美国为传统资金进入加密货币领域做了充分的准备，生态里的各个环节都有不少创业公司和巨头布局。美国的加密货币布局接近悄然完成。
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进入全面监管时代，美国的加密货币布局接近悄然完成
新技术能走多远，取决于它的本质优势，剩下的只是时间问题。我们尝试从一系列消息中找到趋势，并期待挖掘出机会。先看看这两天美国区块链和加密货币领域的几条消息。
(1) 12月4日，美国领先的交易技术服务提供商IPC与著名的区块链组织R3达成合作，旨在进一步推动区块链的应用。
(2) 12月4日，根据Reuters消息，加密货币交易所ErisX获得27.5百万美元融资，投资方包括全球第二大交易所纳斯达克所属的纳斯达克风投和美国投资公司Fidelity，其掌管超过7.2万亿美元客户资产。ErisX未来除了扩大交易加密货币的品种外，还会在符合监管的情况下推出期货等衍生交易。
(3) 12月4日，据cleveland消息，美国国会议员Warren Davidson宣称将会对ICO和加密货币立法来进行监管，这样可以让联邦政府更有效的监管ICO。目前美国证券交易委员会把大多数的加密货币看成是证券，而美国商品期货交易委员会把加密货币看成是商品。
(4) 12月3日，根据英国每日快报的消息，纳斯达克已经确认将在明年推出bitcoin期货。当然还需要商品期货交易委员会的批准。
(5) 12月3日，据美国Modern Healthcare消息，美国多个医疗健康巨头组成联盟，将尝试基于区块链的解决方案，以提升数据质量和较少开销。加入的成员还包括美国最大的非营利医疗健康组织Ascension，和拥有2200万会员的CVS Health-Aetna
尽管目前美国股市等市场大幅调整，加密货币价格严重下跌，但美国公司对区块链领域的布局依旧稳健推进。我们暂时聚焦加密货币领域事件。一般而言，加密货币的事件可以有两大分类：一个是传统金融资产的加密化区块链化，另一个加密货币的金融化，价格涨跌也算。我们再次缩小范围，暂时关注后者。
目前传统机构进入加密货币领域，需要在法律法规，安全性，交易与金融衍生服务等方面进行完善。在法律层面，美国是谨慎中开放包容。目前美国证券交易委员会开始打击ICO中的欺诈行为等，也预示这全面监管时代的来临。当然从法律层面上这种执法还存在争议。这种监管的不利之处是未来ICO门槛提升了，好处是大幅减少欺诈，保护投资者，未来也会为传统大机构进入加密货币领域提供法律保障。
在交易与金融衍生服务方面，首先要提及的是加密货币交易所巨头Coinbase。Coinbase今年10月融资3亿美元估值80亿美元，并一度传出IPO的消息。Coinbase最重要的特色是合规，在牌照上做了战略布局，比如持有FCA牌照等。另一个明星公司是Bakkt，它的愿景是提供开放统一的全球网络，让买卖存储和应用数字资产更简单安全高效。Bakkt是由纽约交易所的母公司ICE成立并获得微软、星巴克以及波士顿咨询等巨头支持的明星公司，它主要为机构投资者投机加密货币扫清了障碍。另外传统的交易机构比如纳斯达克，自身也在积极布局加密货币期货或进行投资等。
安全性方面，广泛意义上，主要有几个角度，一是合规，二是技术安全，三是金融安全，比如托管，保险再保险等金融服务的应用。在美国加密货币的托管是热点之一，客户资金托管给符合资质的托管方也是未来监管的一个方向。传统的金融机构比如花旗集团(CitiGroup)9月份宣布，给机构投资者提供加密货币托管方案。10月份，前面提到的全球第四大资产管理公司Fidelity，宣布将会把资产管理服务拓展到加密货币领域。Coinbase也布局了托管服务领域。10月份证券公司G4S提供托管服务。10月份，Bloomberg消息，获得高盛等5850万美元投资的加密货币钱包和区块链安全公司BitGo已经获得了托管服务牌照。还有不少传统金融机构和创业企业已经布局或打算布局托管服务。
考虑到发生了多其交易所被盗事件，加密货币的保险（crypto insurance）也被认为一个大的机会。根据Blooberg,保险巨头AIG, Chubb and XL Group已经开始涉足加密保险领域。
从一系列公司消息串联起来可以看到，美国为传统资金进入加密货币领域做了充分的准备，生态里的各个环节都有不少创业公司和巨头布局。美国的加密货币布局接近悄然完成。
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